Станом на кінець 2021 року Індонезія (далі – Індонезія) мала запаси олов'яної руди у розмірі 800 000 тонн, що становить 16% від світових запасів, а коефіцієнт видобутку запасів був на 15 років нижчим за середньосвітовий показник у 17 років. Існуючі ресурси олов'яної руди в Індонезії мають глибші родовища з нижчим вмістом руди, а видобуток олов'яної руди значно скоротився. Наразі глибина видобутку олов'яних шахт в Індонезії зменшилася з 50 метрів під поверхнею до 100 ~ 150 метрів під поверхнею. Складність видобутку зросла, а видобуток олов'яних шахт в Індонезії також зменшувався з року в рік, з піку в 104 500 тонн у 2011 році до 53 000 тонн у 2020 році. Хоча Індонезія все ще є другим за величиною постачальником олов'яної руди у світі, її частка у світовому виробництві олова зменшилася з 35% у 2011 році до 20% у 2020 році.

Індонезія, яка є другим за величиною виробником рафінованого олова у світі, має дуже важливе постачання рафінованого олова, але загальне постачання рафінованого олова в Індонезії та його еластичність демонструють тенденцію до зниження.

По-перше, політика Індонезії щодо експорту сирої руди продовжувала посилюватися. У листопаді 2021 року президент Індонезії Джоко Відодо заявив, що припинить експорт олов'яної руди з Індонезії у 2024 році. У 2014 році Міністерство торгівлі Індонезії видало торгове постанову № 44, яка забороняє експорт сирого олова, що має на меті стримати втрату великої кількості олов'яних ресурсів за низькими цінами та покращити розвиток олов'яної промисловості та ціноутворення на олов'яні ресурси. Після впровадження цієї постанови обсяги видобутку олова в Індонезії скоротилися. У 2020 році коефіцієнт відповідності обсягів видобутку олова до обсягів рафінованого олова в Індонезії становив лише 0,9. Оскільки плавильні потужності Індонезії нижчі, ніж у олов'яної руди, а внутрішнім плавильним потужностям важко перетравити спочатку експортовану олов'яну руду в короткостроковій перспективі, обсяги видобутку олов'яної руди в Індонезії зменшилися, щоб задовольнити попит країни на виплавку. З 2019 року коефіцієнт відповідності виробництва рафінованого олова індонезійським олов'яним рудником був меншим за 1, тоді як у 2020 році коефіцієнт відповідності становив лише 0,9. Виробництво олов'яного рудника не могло задовольнити внутрішнє виробництво рафінованого олова.

По-друге, загальне зниження якості ресурсів в Індонезії, що стикається з проблемами розмивання земельних ресурсів та зростаючими труднощами видобутку морського дна, обмежує видобуток олов'яної руди. Наразі підводний видобуток олова є основною частиною видобутку олова в Індонезії. Підводний видобуток є складним та дорогим, а видобуток олова також залежить від сезону.

Компанія Tianma є найбільшим виробником олова в Індонезії, 90% площі якої дозволено для видобутку олова, а її прибережне виробництво олова становить 94%. Однак через погане управління компанією Tianma її права на видобуток корисних копалин надмірно експлуатуються великою кількістю дрібних приватних шахтарів, і компанія Tianma була змушена посилити свій контроль над правами на видобуток корисних копалин в останні роки. Наразі видобуток олов'яної руди компанії більше залежить від підводного видобутку олова, а частка видобутку прибережних олов'яних шахт зросла з 54% у 2010 році до 94% у 2020 році. До кінця 2020 року компанія Tianma мала лише 16 000 тонн високоякісних запасів олов'яної руди на суші.

Виробництво металевого олова компанією Tianma в цілому демонструє тенденцію до зниження. У 2019 році виробництво олова компанією Tianma досягло 76 000 тонн, що на 128% більше, ніж у попередньому році, що є високим рівнем за останні роки. Це було пов'язано головним чином із запровадженням нових експортних правил в Індонезії в четвертому кварталі 2018 року, що дозволило компанії Tianma отримувати продукцію нелегальних шахтарів у межах ліцензії з точки зору статистики, але фактичні виробничі потужності компанії з виробництва олова не збільшилися. Відтоді виробництво олова компанією Tianma продовжує знижуватися. За перші три квартали 2021 року виробництво рафінованого олова компанією Tianma склало 19 000 тонн, що на 49% менше, ніж у попередньому році.

По-третє, невеликі приватні плавильні підприємства стали основною рушійною силою постачання рафінованого олова в

У майбутньому ресурси олова Індонезії будуть зосереджені на великих плавильних заводах.

Останнім часом експорт олов'яних злитків з Індонезії відновився у річному обчисленні, головним чином завдяки зростанню експорту олов'яних злитків з приватних плавильних заводів. До кінця 2020 року загальна потужність приватних плавильних підприємств в Індонезії з виробництва рафінованого олова становила близько 50 000 тонн, що становить 62% від загальної потужності Індонезії. Однією з примітних особливостей видобутку олова та рафінованого олова в Індонезії є те, що більшість з них є дрібномасштабним виробництвом приватних підприємств, і обсяг виробництва гнучко коригується відповідно до рівня цін. Коли ціна на олово висока, малі підприємства негайно збільшують виробництво, а коли ціна на олово падає, вони вирішують закрити виробничі потужності. Тому виробництво олов'яної руди та рафінованого олова в Індонезії має велику волатильність та низьку передбачуваність.

За перші три квартали 2021 року Індонезія експортувала 53 000 тонн рафінованого олова, що на 4,8% більше, ніж за аналогічний період 2020 року. Автор вважає, що експорт рафінованого олова місцевими приватними плавильними заводами компенсував падіння виробництва рафінованого олова компанією Tianma. Однак варто зазначити, що розширення потужностей та фактичний обсяг експорту приватних плавильних заводів продовжуватимуть регулюватися дедалі суворішим контролем за охороною навколишнього середовища в Індонезії. Станом на січень 2022 року уряд Індонезії не видав нової ліцензії на експорт олова через біржу.

Автор вважає, що в майбутньому ресурси олова в Індонезії будуть більш зосереджені на великих плавильних заводах, можливість значного зростання виробництва рафінованого олова малими підприємствами буде все меншою, виробництво рафінованого олова буде стабільним, а еластичність виробництва систематично знижуватиметься. Зі зниженням якості сирої олов'яної руди в Індонезії, дрібномасштабний режим виробництва на малих підприємствах стає все більш неекономічним, і велика кількість малих підприємств буде витіснена з ринку. Після введення в дію нового закону Індонезії про гірничодобувну промисловість, постачання сирої олов'яної руди більше спрямовуватиметься на великі підприємства, що матиме «ефект витіснення» на постачання сирої олов'яної руди малим плавильним підприємствам.